베타 (β)
시장 전체 대비 개별 종목의 변동성. 1보다 크면 시장보다 더 출렁이고, 작으면 더 안정적입니다.
다른 표현: 베타, Beta, β, 베타계수
베타(Beta, β)는 시장 전체(예: 코스피)의 움직임에 대해 개별 종목 주가가 얼마나 민감하게 반응하는지를 나타내는 변동성 지표입니다. 베타가 1이면 시장과 같은 폭으로 움직이고, 1보다 크면 시장보다 더 크게(공격적), 1보다 작으면 더 완만하게(방어적) 움직입니다.
예를 들어 베타가 1.5인 종목은 시장이 10% 오를 때 대략 15% 오르고, 떨어질 때도 그만큼 더 떨어지는 경향이 있습니다. 경기민감주는 베타가 높고, 통신·유틸리티 같은 방어주는 낮은 편입니다. 베타는 과거 데이터로 계산한 통계치라 미래를 보장하지 않으며, 개별 기업 고유의 위험(비체계적 위험)은 반영하지 못합니다.